200億元的大手筆收購,全球骨科市場面臨洗牌!
全球骨科五巨頭之一的施樂輝加快了追趕前四家的腳步,這一次要來個超200億元的大收購。
202億元的大手筆收購
近日,據(jù)英國《金融時報(bào)》報(bào)道,施樂輝公司(SMITH & NEPHEW)就收購醫(yī)療器械制造商N(yùn)UVASIVE進(jìn)行談判,交易總額或超過30億美元(約合人民幣202億元)。
據(jù)悉,被收購方NUVASIVE是一家發(fā)展微創(chuàng)脊柱修復(fù)外科產(chǎn)品和程序的醫(yī)療器械公司,專注于在脊柱微創(chuàng)手術(shù)中的應(yīng)用,主要產(chǎn)品包括微創(chuàng)手術(shù)平臺以及提供的生物制劑、頸椎、運(yùn)動保護(hù)產(chǎn)品和術(shù)中監(jiān)測(IOM)服務(wù)。
施樂輝公司成立于1856年,總部位于英國倫敦,在32個國家設(shè)有辦事處,現(xiàn)擁有約1.5萬名員工,產(chǎn)品市場分布于全球100多個國家,先后分別在倫敦交易所和紐約證券交易所上市。
施樂輝在骨科關(guān)節(jié)重建、先進(jìn)傷口管理、運(yùn)動醫(yī)學(xué)和創(chuàng)傷四大領(lǐng)域處于************地位,占據(jù)運(yùn)動醫(yī)學(xué)領(lǐng)域************。
不斷出手的施樂輝
最近幾年,施樂輝一直在尋找新的業(yè)績增長點(diǎn)。通過收購等手段來提高競爭力、擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍成了可選方式之一,以便縮小與強(qiáng)生、捷邁邦美、史賽克以及美敦力等公司的差距,使自己在市場博弈中有更大的勝算。
2014年,施樂輝以17億美元現(xiàn)金收購美國運(yùn)動醫(yī)學(xué)產(chǎn)品制造商ARTHROCARE CORP。
2016年,又以2.75 億美元收購骨科機(jī)器人公司BLUEBELT(包括其NAVIO機(jī)器人)。
當(dāng)年還收購了印度制藥商PIRAMAL HEALTHCARE旗下BST-CARGEL軟骨修復(fù)業(yè)務(wù)。
同時,2016年,施樂輝以3.5億美元將婦科醫(yī)療技術(shù)業(yè)務(wù)賣給了美敦力(婦科醫(yī)療業(yè)務(wù)在2015年?duì)I收占公司總營收的1%)。
施樂輝出售和并購,體現(xiàn)了其對骨科領(lǐng)域的重視和專注,骨科強(qiáng)化成為其最主要的核心業(yè)務(wù)。
實(shí)際上,就在2019年初,施樂輝還收購了一家加州的小型膝關(guān)節(jié)置換手術(shù)工具制造商CETERIX。
全球骨科市場要變
收購之后帶來的是業(yè)績的增長。
2015年,施樂輝的骨科業(yè)務(wù)(含膝關(guān)節(jié)植入、髖關(guān)節(jié)植入以及創(chuàng)傷)以19.84億美元營收,在全球骨科領(lǐng)域排名第五。
到2016年以及2017年,施樂輝的排名依然處于第五的位置。這兩年的全球骨科市場排名保持一致,依次為強(qiáng)生DEPUY SYNTHES、捷邁邦美、史賽克、美敦力和施樂輝。
不過,2017財(cái)年,施樂輝與美敦力的差距正在慢慢縮小。2016年時,兩者骨科營收差距約9億美元,而2017年這一差距則為6億美元。
也是在這一年,美敦力“脊柱第一”的寶座被強(qiáng)生取代。
當(dāng)年7月,強(qiáng)生DEPUY SYNTHES收購脊柱外科公司SENTIO,使得這一財(cái)年的脊柱業(yè)務(wù)營收超過************的美敦力近11億美元,穩(wěn)坐脊柱頭把交椅。
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而美敦力的骨科業(yè)務(wù)只占據(jù)其集團(tuán)總業(yè)務(wù)量的9%,在其增長基本停滯的情形下,施樂輝的機(jī)會似乎很大。
五巨頭骨科業(yè)務(wù)增長數(shù)據(jù)上看,2017年,強(qiáng)生的骨科業(yè)務(wù)是五巨頭中唯一下滑的一家。骨科業(yè)務(wù)增長最高的是史賽克,領(lǐng)先其他四家。緊接著便是施樂輝,增長率為3.7%。
根據(jù)五巨頭2018年半年報(bào)數(shù)據(jù),五巨頭市場排名依然沒有變化。
由于CODMAN神經(jīng)外科事業(yè)部的剝離,強(qiáng)生DEPUY SYNTHES從2017年開始就呈負(fù)增長,但仍是骨科領(lǐng)域第一。
捷邁邦美實(shí)現(xiàn)整體3%的增長。
史賽克的增速依然領(lǐng)先其他四家,與捷邁邦美的差距縮小了一半,由2017年上半年的17億美元縮小到9億美元。
施樂輝整體保持了3%的增長,而美敦力占總營收9%的骨科業(yè)務(wù)未有增長。
施樂輝最新公布的財(cái)報(bào)顯示,施樂輝2018全年?duì)I收49億美元,同比增長3%。計(jì)算可知,施樂輝與美敦力2017財(cái)年骨科業(yè)務(wù)的6億美元營收差,又將在2018財(cái)年進(jìn)一步縮小。施樂輝升至全球骨科業(yè)務(wù)第四的位置似乎指日可待。
據(jù)了解,施樂輝與NUVASIVE談判的具體條款暫時還無法得知,但根據(jù)知情人士透露,雙方的談判也存在破裂的可能。
截至目前,雙方對此均不予置評。